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中国生猪价格与猪肉价格非对称传导效应及其原因分析*——基于近20年的时间序列数据
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摘要:

本文基于1994年6月至2013年12月生猪价格与猪肉价格的月度数据,采用门槛自回归模型(TAR)、动量门槛自回归模型(M-TAR)和非对称误差修正模型(APT-ECM),对生猪价格与猪肉价格之间是否存在非对称传导效应进行了检验。研究发现,中国生猪价格与猪肉价格之间的传导是非对称的,且这种非对称现象具有双向特征,即生猪价格对猪肉价格的传导是非对称的,猪肉价格对生猪价格的传导也是非对称的。虽然猪肉价格对生猪价格的正向波动反应更敏感,而生猪价格对猪肉价格的负向波动反应更敏感,但是,从经济学意义上看,与“利好”消息相比,生猪价格与猪肉价格之间的非对称传导均表现出对“利空”消息反应更敏感。不完全竞争的市场结构、必需品的商品特性、价格上涨的“棘轮效应”、劳动力成本持续的较大幅度增加,是这一现象产生的主要原因。


作者:

董晓霞


作者单位: 中国农业科学院农业信息研究所;农业部农业信息服务技术重点实验室
年.期:页码 2015.4:0-0
中图分类号:
关键词: 生猪价格  猪肉价格  非对称传导  门槛自回归  非对称误差修正模型
英文关键词:
项目基金:

国家科技支撑计划课题"村镇区域空间规划技术研究"(2012BAJ22B05)资助。